xPAR衍生产品定价分析及风险管理系统

xPAR（xQuant Pricing Analysis and Risk Management System）衍生产品定价分析及风险管理系统适用于银行、保险公司及其资产管理公司或部门、券商、机构投资者等金融机构。该系统不仅将直接提高这些金融机构对各类结构性存款等衍生产品的结构设计及定价能力，还有助于加强其对市场风险和对手风险的管理能力，进而在金融创新和风险管理方面提高其核心竞争力。 

　xPAR系统的直接使用者可为这些金融机构的以下人员：

　·前台交易员
　·交易部门的管理人员或定量研究人员
　·风险管理部门的业务人员

　为满足上述使用者的工作需求，该系统具有功能灵活、界面简洁实用、使用方便快捷等特点。针对国内用户的需求，还可提供中、英文双语界面。

　xPAR系统的主要功能有：

　·根据当时市场上与所要计算的衍生产品相关的各种基础资产以及衍生产品的交易价格，计算多种
　外汇及利率衍生手机软件开发产品的无套利价格及各种风险敏感度参数。
　·基于前项功能，设计个性化的新交易结构，或对现有交易进行重构。
　·对由多个外汇交易组成的组合进行风险分析及风险分解，并能将分析结果生成可方便导出的
　Office文档。

　xPAR系统采用了目前应用于欧美大型金融机构的各种新兴定量金融模型，在具体实施中用到了解析计算、树图计算和Monte Carlo模拟等多种计算方法。

　该系统可处理的外汇衍生产品包括各种涉及Barrier和数码式现金流的外汇期权及远期交易，利率衍生产品则包括基于LIBOR的各种奇异期权。